隨著我國城市化進程的加快 ，大量人口湧入城市 ，造成城市環境問題日益突出，快速增長的城市垃圾給生態環境帶來巨大壓力 ，嚴重影響了城市的可持續發展 。而傳統的“政府包幹”環境治理模式存在資金不足 、技術落後 、效率低下等問題 ，單靠政府的力量難以突破“垃圾圍城”的困境 ，實施城市垃圾治理的市場化改革已成必然趨勢 ，政府與社會資本合作（PPP）模式是主要方式之一 。近年來 ，在國家相關部門的推動下 ，各地政府相繼開展了一批垃圾處理的PPP項目試點 。但是 ，由於缺乏成熟的技術和運營經驗 ，至今實際建成並運行的項目仍屈指可數 。

    西方國家對於引入社會資本方參與垃圾處理項目進行了大量的探索實踐 ，取得一定成效 ，有效緩解了政府的資金壓力 ，提高了垃圾處理的效率 ，降低了城市垃圾管理的成本 。本文以波蘭波茲南市城市垃圾熱處理工廠項目為例 ，介紹其運用PPP模式建設城市垃圾熱處理工廠的經驗 ，以期為我國在垃圾處理領域運用PPP模式提供借鑒 。

    項目概況

    波蘭波茲南市政府於2004年決定建設一個垃圾熱處理工廠（又稱“垃圾能源化設施”）來對其日益增長的城市垃圾進行處理及回收利用 ，而其自身存在資金不足 、缺乏垃圾熱處理的相關經驗等局限 ，因此決定采用PPP模式進行建設 。同時市政府根據歐盟標準調整了垃圾管理係統 ，並著手申請歐盟基金的資助 。隨後起草了項目申請文件 、可行性研究報告及環境影響評價決策等配套材料 。2009年8月至10月 ，市政府舉行了公眾谘詢活動 ，就垃圾熱處理工廠的建設選址向波茲南市和Czerwonak市的市民公開征集意見 。2010年市政府確定了工廠選址 ，同時申請到了歐盟基金的資助 。2011年開始以競爭性對話方式篩選社會資本方 ，2013年4月選定中標者 ，並於同年8月簽訂了PPP協議 。項目建設和調試工作計劃於2016年11月8日完成 。

    該項目的政府方是波茲南市政府 。社會資本方是由SITA公司和Marguerite垃圾處理公司共同組成的特殊目的公司（SPV）——SitaZielonaEnergia公司 。SITA公司和Marguerite垃圾處理公司各持50％的股份 。SITA公司是蘇伊士環境公司的一家子公司 ，在歐洲管理著48家垃圾熱處理工廠 ，每年處理約7,300萬噸城市垃圾 ，是全球環保領域的領導者 ；Marguerite垃圾處理公司隸屬於MargueriteFund投資基金 ，MargueriteFund是歐洲規模****的基礎設施投資基金之一 。

    以競爭性對話方式篩選社會資本方

    市政府參照 《政府和社會資本合作法案（PPP法案）》第四條第二款（即政府采購法） ，於2011年4月4日開始以競爭性對話方式篩選負責垃圾熱處理工廠的設計 、建造 、融資 、管理和維護的社會資本方 。競爭性對話方式能充分利用政府采購法規範複雜的投資結構 ，實現公眾利益****化 。經過嚴格的甄選程序 ，市政府最終於2013年4月確定將特許經營權授予SitaZielonaEnergia公司 。與該公司簽訂的PPP協議將項目周期分為兩個部分 ：建設周期 ，PPP協議簽訂後的43個月內 ；運營周期 ，建設周期結束後25年 。

    項目融資及風險分擔

    該項目由社會資本方 、市政府與歐盟基金共同融資 。為了接手該項目 ，SitaZielonaEnergia公司向BGK財團 、波蘭儲蓄銀行以及PEKAOSA銀行組成的聯合體申請了9億多茲羅提的貸款 ，償還期為22年 。歐盟基金提供《PPP法案》中規定的建設成本中的“自我投入”部分以及支付給社會資本方的部分報酬 ，市政府根據項目實施的情況確定向歐盟基金申請資助的具體金額 。

    市政府在項目前期準備階段進行了市場測試 ，發現垃圾處理的需求風險（即需處理的垃圾數量和垃圾熱值風險）不能轉嫁給社會資本方 。因此 ，該項目的需求風險由市政府承擔 ，建設和可用性風險由社會資本方承擔 。同時 ，社會資本方還要負責整個項目周期內垃圾熱處理工廠的運營和維護 。

    技術指標及報酬支付原則

    項目規定了具體的技術指標 ，主要包括運用層燃爐和廢熱回收鍋爐來保證垃圾的能量能夠****程度得到回收利用 。另外還配備抽汽冷凝式汽輪機裝置 ，向城市供應熱水以及向市政電網供應電力 。工廠的工作容量每年達到21萬噸 ，生產線額定運營時間為每年7,800小時 。工廠還將配備兩條熱處理線 ，每條線的處理容量為每小時13．5噸 。

    社會資本方報酬的支付機製是根據估算的垃圾熱處理工廠的運營成本 （分為固定和可變成本） 、貸款的還本付息額 、社會資本方的計劃利潤份額等各項之和 ，再扣減電能和熱能的銷售收入來計算 。支付機製中各個部分的具體金額依據社會資本方向市政府提供的詳細結算賬戶數據確定 ，市政府通過這種方法能夠保證計算結果的準確性 。社會資本方的報酬由市政府根據支付機製在既定的月份進行結算 。

    經驗啟示

    波蘭波茲南市城市垃圾熱處理工廠項目對於我國在垃圾處理領域運用PPP模式具有一定的借鑒意義 ：

    一是謹慎選擇采購方式 ，公平選擇社會資本方 。對於一個結構複雜 、特許期長的PPP項目 ，選擇經驗豐富 、實力雄厚的社會資本方是保證項目取得成功的關鍵 。該項目選擇競爭性對話的采購方式 ，充分利用政府采購法規範複雜的投資結構 ，實現公眾利益的****化 。

    二是創新項目融資結構 ，緩解項目資金壓力 。該項目的創新性主要體現在共同融資的方式上 ，除了由社會資本方進行融資 ，市政府還申請了歐盟基金的資助 ，歐盟基金將幫助市政府減少用於處理城市垃圾的支出 ，還能間接減少居民為垃圾管理所支付的費用 。

    三是製定報酬支付方式 ，合理激勵社會資本方 。對於由社會資本方負責運營和維護的PPP項目來說，在PPP協議中明確規定社會資本方報酬的計算方法至關重要 。一個合理的報酬支付機製能夠對社會資本方起到激勵和約束的作用 。我國在PPP項目的實踐中 ，應事先與社會資本方協商製定報酬的具體計算方法 ，還可考慮確定報酬扣減機製 ，即當社會資本方提供的服務未達合同規定的標準時 ，政府可適當進行報酬扣減 ，這樣可激勵社會資本方保質保量提供服務 。

    四是政府主動承擔相應風險 ，促進風險合理分擔 。風險的識別與合理分擔是成功運用PPP模式的關鍵 ，政府和社會資本方應通過風險的最優分配來實現項目價值的提升 。對於城市垃圾處理項目 ，是否能夠收集到足夠數量的垃圾存在較大的不確定性 ，這構成了特殊目的公司的運營風險 。該案例中 ，市政府在市場測試後主動承擔了該風險 ，這樣既降低了企業的運營風險 ，又能夠保障項目的順利推進 。